#IMOEX2, Д

Последние три сессии мы наблюдаем довольно сильные продажи российского рынка. Тому, кто не был готов — в моменте было очень некомфортно.

Однако обратим внимание на Индекс. Из графика видно, что #IMOEX на поддержке. Причем эта поддержка усилена тем, что с нее сделан максимум.

Поэтому ситуация, которая выглядела вчера страшно, некомфортно, почти пропаще😁 — сегодня на основании работы уровней — может обернуться хорошим отскоком, причем до уровня 3200п. по ММВБ.

И все же — для разворота наверх — этого отскока не будет достаточно. Для разворота должно пройти существенное время (по моим оценкам не менее месяца), учитывая интенсивность снижения рынка со своих хаев.

И еще одно… Не забываем смотреть на важный уровень в Сбербанке 305руб. Если Сбер эту отметку не удержит — Индекс тоже не удержит обозначенную поддержку.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

автор стратегии «Взгляд на рынок» (COMON, Тинькофф)

#мысли_по_текущему_моменту
Есть в памяти ситуации, которые кажутся похожими на ситуации текущего дня. В далеком 2008 году, я уже был свидетелем такой ситуации, когда вклады в банках опережали (то есть были выше) ставки ЦБ. Ставка ЦБ тогда была 10,5%. В то время, я сам активно пользовался вкладами в таких банках Екатеринбурга, как СБ Губернский, который предлагал вклад под 12,75%, А также был такой «Банк Северная Казна», который предлагал вклады по 15%. Меня тогда в какой-то степени подстегивало и то, что мой тогдашний генеральный директор, родом из Канады, его пригласили на работу в Россию, мне рассказывал, что его личный бизнес в Канаде приносит 8% в год, ну максимум 10%. А у вас, говорит вклады – предлагаются под 12-15%. Сколько же у вас должен зарабатывать бизнес, если люди-вкладчики – могут получать такие проценты? Теперь этот вопрос мы можем задать к текущему моменту, когда имеем вклады по 20%: «С какой рентабельностью должен работать бизнес, имея кредиты 25+%? И даже в своих головах получить на него ответа не получится, потому что у реального сектора таких рентабельностей просто нет.

#USDCNY, Недельный график

Как сказала глава ЦБ, ориентиром для национального курса Рубля будет курс Юаня.

Но прежде, чем транслировать возможные сбережения из USD в CNY, следует оценить риски. И тут важно посмотреть, а что представляет из себя график USDCNY.

Обратимся к графику. Из графика видно, что идет поджатие к уровню 7,30. Сейчас актуально говорить о подготовке к пробою этого уровня. И движение может быть аналогичным движению в апреле 2022года, его на графике также видно.

Очевидно, что Китай к чему-то готовится, в частности к тому, чтобы «переставить» курс нац.валюты. А поскольку его экономика экпортно-ориентированная, то ослабление Юаня — это та мера, которая позволит снизить возможный негатив, например, санкционного давления.

Учитывая, что приведенный график недельного масштаба, то перспектива ослабления CNY к USD выглядит очень вероятной. А это значит, что и Рубль к Доллару тоже будет ослаблен. Поэтому Юань слабая альтернатива Долларовым инструментам, с точки зрения защиты от обесценения.

Всем доброе утро!
Все уже всё слышали, все уже всё прочитали – США ввели санкции против Мосбиржи и НКЦ. Что хотелось бы прокомментировать?

Для начала совсем маленький ликбез:
Национальный клиринг — занимается регистрацией и расчетами сделок с валютой, которые проходят на валютной секции Московской биржи. Курсы валют устанавливаемые в результате торгов – являлись основанием для расчетов и установления официального курса рубля на каждый день. Это был прозрачный рыночный механизм определения курса национальной валюты относительно других валют. И НКЦ был важнейшим контрагентом в этом процессинге.
Санкции со стороны США на Московскую биржу несут остановку торгов долларов и евро и блокировку инструментов, номинированных в них. По этому поводу, переживаний не должно быть никаких, потому что – это уже много раз обсуждалось. К этому были готовы, методички были разосланы.

Гораздо серьезнее выглядит проблема санкций на НКЦ, как на регистратора всех валютных сделок, а не только долларов и евро. Тут опасения вызывают, конечно, не рупии, а торговля юанем.

#IMOEX, месячный график.
На рынке идут такие продажи, что как-то невольно задаешься вопросом: А что, куда-то спешим?😁 Зачем так резко все продавать? И тут можно поговорить о том, что все-это вытряхивание из «слабых» рук, сейчас все резко выкупят обратно. Но..

Однако у нас завершился май и мы имеем возможность посмотреть как выглядит Индекс с месячного масштаба. А картина на там не очень..

Если кто когда-либо задавался вопросом: может ли быть Ложный пробой на мес. графике? То вот — он самый.
Два мес. роста перекрылись одним мес. падения и Индекс вернулся в диапазон. Отмечу несколько моментов:

1. Уровень 3227п. важный. Это верхняя граница длительного боковика с сентября 2023 года. Кроме этого, обратим внимание, что — это уровень начала Ковидного обвала.
2. Индекс на мес.графике закрепился ниже.
3. Закрытие идет по самый минимум.

Из этого делаю такие выводы: Движение вниз будет продолжено. При этом целью снижения или важнейшим сопротивлением выступает отметка 2830п. На быстрый выкуп рынка не рассчитываю.

#GAZP, Д
Из графика «народного достояния» можно ли сейчас говорить, что ГП надо покупать. Прежде чем покупать что-то падающее, надо вначале увидеть остановку движения. Пока мы видим, что
1. Движение вниз, несмотря на то, что уже прошло достаточно хорошее — будет продолжено, как минимум, до указанного уровня.
2. Ближайшим сопротивлением является уровень СВО 126,53руб.
3. Идут повышенные объемы.

Эти факторы косвенно говорят о том, что остановка падения уже не за горами, а около указанного уровня. Но для того, чтобы сказать — что ГП будет разворачиваться в лонг — для этого должно пройти время, для этого должны быть созданы условия как технические, так и фундаментальные. Ни первых, ни вторых — пока не наблюдаю, а посему и покупать пока не планирую, хотя запросы о «вкусных» уровнях, в личку мне поступают. Стараюсь придерживаться такого императива из детства, что то, что выглядит уже вкусно — не должно быть при этом еще «сырым». Иначе — живот заболит. В общем пока проявляю осторожность.

Немного не дошел Аэрофлот до своей цели, пришлось принять решение закрыть в связи с коррекцией рынка.

Тем не менее, сделка по Аэрофлоту
приносит свои +40%.

Соотношение прибыли к риску 9,5:1

Такие сделки нечасты, но возможность в них участвовать система, по которой я торгую, предоставляет.
Красивая сделка.

Данная сделка проводилась в про-канале.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#MXI, Д
Обратимся в графику фьючерса на индекс ММВБ. В прошлом посте, был обозначен уровень, который выступает поддержкой в текущем боковике.

Если сопоставить его с графиком фьючерса, то он соответствует уровню 341К. за последние пару дней мы увидели пару ложных выходов (данное предположение мной ранее высказывалось), что с одной стороны показывает, что рынок данный уровень удерживает и не пускает вниз. Но с другой стороны, если данный уровень не удержат — то сам #IMOEX и следовательно фьючерс #MXI пойдет на более глубокую коррекцию, целью которой будет 327150п.

Ситуация пограничная, своеобразная чаша весов, так как мы имеем сильный Сбербанк, сильный Лукойл. Но с другой стороны, у нас слабый Газпром, который еще не допадал, потому что ближайшая цель 125руб., а это 6% еще вниз.

Может исключить Газпром из индекса, чтоб не портил картину?😁

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#IMOEX2, Д
Всем доброе утро!
В посте пару недель назад, был обозначен уровень, который сегодня выступает в качестве поддержки. Хотя если смотреть на график то кажется, что данный уровень Индекс прошьет и не заметит. Мое мнение в том, что вероятность удержания 3420п. пусть и с ложным выходом вниз — велика. Хотя картинка рисуется, без преувеличения, некрасивой.

Основная причина в том, что на рынке сейчас по всей очевидности есть три силы. Первая — это президент, которому надо удвоение капитализации рынка. Вторая — это интересанты, способные заработать на движении к обозначенной цели Президента. И наконец третья сила, которую силой я называю только с вашего позволения, частные лица, которым ни убиться, ни зарезаться нужны были дивиденды ГП.

Получается, срабатывает такой нарратив в сознании: Путин сказал — рынок удвоить к 2030! А зачем для данной задачи торопиться — считают Интересанты. А к чему медлить? — считают широкие слои населения российского рынка, покупая ГП под будущие дивы. Как бы не так…

#IMOEX2, Недельный график
Как предполагалось в нашем локальном прогнозе, Индекс уже сделал все в плане готовности к дальнейшему росту. Но возникает вопрос: росту куда?

Кто торгует уровни, а я всем рекомендую с ними работать, тот понимает, что впереди перед нами остается одно важнейшее сопротивление в виде отметки 3670п.

Эта отметка характерна тем, что с нее сделан последний хай и с нее начался пролив перед СВО. Получается, что рынок последний раз работал с этой важной отметкой только 2 года назад, поэтому уровень крайне сильный.

Большинство движений на рынке заканчиваются ложными пробоями относительно сильный уровней, поэтому наиболее вероятен перехай 3670п. и возврат обратно. После этого мы увидим либо глубокую и длительную коррекцию, либо относительно неглубокую «пилу». Я не рассчитываю на прохождение указанного уровня «нахрапом», но сейчас ожидаю движение к нему.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»